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甚么是“宽客”(Quant)?(转载)

2020-05-18 | 人围观

  在Wall Street活泼着如许一群在外人看来很奇异的一类人,他们大年夜多具有数学、物理等迷信博士,但他们却在从事着金融行业的建模任务。他们拿着天价的高薪,他们遭到很多人的爱慕。这就是“宽客”(Quant),有人也戏称为“矿工”,不要认为他们真是“矿工”,他们的薪水可别真实的矿工高100倍。

  比来的“次贷危机”使得“宽客”(Quant)取得了另外一个称号——金融巫师。有人说:假设这些人都去开辟迷信的模型,而不是金融学的模型,社会的总成效应当更高。

  固然,职业无短长,关键看团体的爱好。以下我先对“宽客”(Quant)这个职业停止具体的分类引见,以供欲望成为“宽客”(Quant)的冤家参考。其细分为6种,辨别是:

  a.生意模型Quant(desk quant)——开辟直接被生意员应用的价格模型。

  b.模型识别Quant(Model validating quant) —— 自力开辟价格模型,肯定desk quant开辟的模型的准确性。

  c. 研发Quant (Research quant) ——测验测验发明新的价格公式和模型。

  d. 依次员(quant developer) ——写代码或许调试其他人的大年夜型系统。

  e. 统计套利Quant(Statistical arbitrage quant) ——在数据中寻觅主动生意系统的形式(就是套利系统). 这类技巧比起衍生物订价的技巧有很大年夜的分歧, 它主要用在对冲基金范围。

  f. 风险办理Quant(capital quant) ——建立银行的信用和成本模型(巴塞尔II银行协定)

  在设计产品之前,需求做的任务是产品的投资对象是哪一大年夜类?其选择的主要性在我的BLOG应用说明中曾经给出。在分工异常过细的国外投行有专门的Group会研究并作出这类选择。但在国际金融行业分工还没有到达那种水平的条件下,要做Quant,天然需求自己控制产品投资于哪类资产。

  在今朝这类全球经济、金融情况下,短时间内,我团体对5类资产(明细见《我的BLOG应用说明》)的辨别以下(附简明来由):(5A为相对最好,1A为相对最差)

  1.股权类:AA(股市在今朝的经济增加预期下滑、全球金融情况动乱的过程当中,看空;国际A股会反弹,但仅仅是反弹)

  2.利率类:AAAA(Stagfaltion中,最好的投资种类之一就是债券类,从事这项任务的同仁应当有看法,想了解的可以拜会“Myrill Lynch的投资钟实际”,看多)

  3.外汇类:AAA(投资外汇类,最关心的不过是美元指数,全球经济动乱,很多人的不美观念是美元会继续走弱,但我团体的不美观念是:美元和其他泉币(主如果欧元)会有拼逝世一搏。要记住:美元的位置是战争(二战)换来的,美国会轻而易举的认输吗?(从政治学的角度思考,金融离不开政治),看平

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